Заедно с Владимир Куртев, Иван Момчилов, Петър Михалев и Асен Суйчмезов, Пешев е сред основните противници на закона за Защита на нацията, който е приет от Народното събрание в края на 1940 г. и публикуван в Държавен вестник през месец януари 1941 г.
Срещу него се обявяват множество професионални и обществени организации - Съюзът на българските писатели, Лекарският съюз, народни представители като Никола Мушанов и Петко Стайков, офицерските сдружения, студентските движения и други. Най-голяма тежест имат действията на Светия синод на Българската православна църква, който е яростен противник на този закон.