Позната още като Царската баня, тя е създадена по времето на цар Фердинанд и е проектирана от мюнхенския архитект проф. Карл Хохедер, водещ специалист в създаването на подобни сгради в цяла Европа. Проф. Хохедер завършва проекта през 1906 г. и на 24 май 1911 г. банята е официално открита в малкото китно селце Банкя. Тя дарява свежест, както на местните селяни, гражданите и курортистите, така и на царски особи. Това й дава привилегията да се нарича Царската баня. Времето си тече, както водата в Банята, но през 2001г. времето за Банята спира, спира да блика и водата в нея. Тя затваря врати. Когато настоящият кмет Рангел Марков с екипа си поема кормилото на управлението на града през 2007, една от първите му задачи е да направи постъпки и Балнеолечебницата от Министерството на здравеопазването да бъде прехвърлена на общината. След много усилия това се случва през 2010 година. Съдбата на банята вече е в ръцете на местното ръководство и на банчани. В онзи момент узрява идеята за концесия, като един постижим вариант за стопанисване и управление на столетното здание. Изготвя се и идеен проект за този паметник на културата. Правят се две обществени обсъждания с гражданите на Банкя, за да бъде чуто тяхното мнение. Създава се и Консултативен съвет от авторитетни граждани на Банкя, който да представлява жителите на Банкя при обсъждания на важни за града въпроси, какъвто е и въпросът с Балнеолечебницата и за да бъде максимално защитен общественият интерес. Вариантът с отдаване на концесия на банята обаче не проработи. И двата пъти, в които тя бе предлагана 2013 и 2015 година, но не се яви нито един кандидат. Една от причините е, че за пенсионните дружества, които биха имали интерес към подобна инвестиция, има законови пречки.